Perusahaan lingkungan binaan yang terkena dampak bank baru-baru ini runtuh

Perusahaan lingkungan binaan yang terkena dampak bank baru-baru ini runtuh

Ketika Silicon Valley Bank (SVB) runtuh akhir pekan lalu, tidak hanya investor, pemberi pinjaman, dan lembaga keuangan yang gemetar dan gelisah. Hanya 48 jam kemudian, bank yang berkantor pusat di New York, Signature, mengumumkan penutupannya yang menjadi kegagalan bank terbesar ketiga dalam sejarah AS. Di antara klien SVB adalah sejumlah startup teknologi inovatif dan pembuat perangkat lunak, serta perusahaan panel surya perumahan dan proyek perumahan yang terjangkau. Separuh dari pinjaman Signature diberikan kepada perusahaan real estat dan pengembang dengan portofolio ekstensif di gedung komersial dan perumahan multi-keluarga.

Sementara keruntuhan SVB terasa tiba-tiba, pakar keuangan mengatakan itu sebenarnya sudah bertahun-tahun dalam pembuatannya. Kembali ketika suku bunga mendekati nol, SVB menyalurkan uang ke obligasi pemerintah dan ketika suku bunga naik, seperti yang terjadi secara signifikan pada tahun lalu, harga obligasi turun. Hal ini pada gilirannya membuat biaya pinjaman untuk pinjaman lebih tinggi. Pada 10 Maret, klien SVB menarik uang mereka dalam jumlah besar, dan bank kehabisan uang.

Runtuhnya Signature Bank, yang berkantor pusat di New York, adalah akibat dari kekacauan dan kepanikan yang dipicu oleh keruntuhan SVB, tetapi juga akibat dari bank yang terlalu fokus pada mata uang kripto.

Pernyataan bersama dari Departemen Perbendaharaan AS, Federal Reserve, dan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) pada hari Minggu, 12 Maret, memastikan deposan mereka akan memiliki akses “ke semua uang mereka” yang dimasukkan ke dalam SVB dan juga mengumumkan “pengecualian risiko sistemik serupa untuk Bank Tanda Tangan.”

Dampak dari dua bank baru-baru ini runtuh melampaui lembaga keuangan dan mempengaruhi klien yang bergantung pada bank untuk mengelola aset dan memberikan pinjaman. Untuk SVB, ini adalah daftar panjang perusahaan rintisan teknologi, perusahaan teknologi mapan, dan bisnis ilmu hayati dan bioteknologi. Di antaranya adalah beberapa perusahaan solar residensial termasuk Sunrun, Sunnova Energy, dan Sunlight Financial Holding.

Seperti dilansir oleh Bloomberg Dan Standar San Francisco, SVB juga memiliki sejumlah pengembang perumahan berpenghasilan rendah sebagai klien. Di antara proyek yang terkena dampak adalah The Kelsey, komunitas perumahan 112 unit yang terjangkau di San Francisco yang siap untuk menutup kesepakatannya pada hari Jumat tetapi dibiarkan menggantung: Pinjaman konstruksinya senilai $52 juta akan ditangani oleh SVB. Di sebuah menciak Micaela Connery, salah satu pendiri dan CEO The Kelsey, mengatakan, “Keruntuhan Silicon Valley Bank berdampak lebih dari sekadar miliarder dan eksekutif bank.” Dia menambahkan bahwa proyek tersebut akan mencari pemberi pinjaman lain, tetapi sekarang misinya untuk menyediakan perumahan bagi penyandang disabilitas akan tertunda.

Dalam Laporan Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola 2022, SVB menyatakan akan menginvestasikan lebih dari $1 miliar ke dalam hipotek perumahan untuk perumahan berpenghasilan rendah dan menengah di Massachusetts dan California pada tahun 2026.

Demikian pula, kejatuhan Signature juga akan dirasakan di sektor perumahan dan lingkungan binaan, karena merupakan salah satu pemberi pinjaman hipotek multi-keluarga terbesar di New York City. Menurut Proyek Indikator Bangunan Program Perumahan Lingkungan Universitas, yang melacak pemberi pinjaman, portofolio bank mencakup 3.000 bangunan multi-keluarga dengan sekitar 80.000 penyewa.

Menurut file peraturan yang diperiksa oleh Itu Kesepakatan Nyata hanya sekitar setengah dari total pinjaman bank, sejumlah $36 miliar, melibatkan real estat. Bank tanda tangan telah berurusan dengan pemain besar di real estat dan tuan tanah lokal. Sebuah 2018 Waktu New York artikel melaporkan Signature adalah “pemberi pinjaman” untuk Donald Trump dan keluarganya. Itu membantu membiayai Trump International Golf Club di Florida. Bank juga menjadi berita utama pada tahun 2019 ketika beberapa klien pemiliknya muncul di daftar “tuan tanah terburuk” dari Advokat Publik Kota New York, dikutip karena melakukan pelanggaran bangunan di properti mereka. Di masa lalu bank tersebut telah dipanggil oleh Asosiasi Pembangunan Lingkungan & Perumahan (ANHD) untuk praktik pemberian pinjamannya.

Dalam sebuah pernyataan yang diterbitkan pada 13 Maret, ANHD mengatakan: “Keruntuhan Signature Bank bukanlah hal yang mengejutkan bagi Association for Neighborhood & Housing Development (ANHD), yang telah lama menyebut model bisnis mereka yang salah, yang mengandalkan aktivitas predator dan spekulatif di Kota New York. Signature membuka jalan bagi ribuan penyewa untuk menderita hidup dalam kondisi tidak aman, menjadi korban pelecehan, atau terusir dari rumah dan komunitas mereka.

Di antara transaksi real estat Signature yang lebih baru, adalah pinjaman refinancing senilai $155 juta untuk 777 Third Avenue, sebuah menara perkantoran di Manhattan; dan pinjaman refinancing sebesar $127,5 juta untuk kompleks multi-keluarga yang baru dibangun di Astoria, Queens.

Pada hari Senin, FDIC mentransfer semua simpanan SVB ke “bank jembatan” baru yang dioperasikan oleh FDIC dengan layanan penuh, sebuah bank nasional sewaan yang beroperasi di bawah dewan yang ditunjuk oleh FDIC. Hal yang sama dilakukan dengan Signature, membentuk Signature Bridge Bank, NA

Hari ini Departemen Kehakiman AS mengumumkan telah membuka penyelidikan atas runtuhnya SVB.

SEBUAH akan terus memantau cerita ini untuk kaitannya dengan bagaimana pembiayaan bangunan dan teknologi akan terpengaruh oleh kegagalan SVB dan Tanda Tangan.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *